Consulenza agli investimenti

Una buona consulenza inizia con la rassicurante sensazione di essere in buone mani. I vostri desideri e obiettivi hanno per noi la massima priorità. Pertanto elaboriamo insieme a voi il vostro profilo d’investitore personale e la vostra strategia d’investimento personalizzata. Per noi è importante che sappiate e comprendiate come noi investiamo il vostro patrimonio e cosa vi potete aspettare dai vostri investimenti. Vi portiamo inoltre all’attenzione possibili rischi di sussistenza e per la vostra situazione previdenziale. Vi forniamo una consulenza completa e teniamo conto sia dei vostri investimenti sia delle vostre assicurazioni.

Per il vostro profilo d’investitore teniamo conto di tutti i valori patrimoniali. Sono pertanto utili una sintesi aggiornata del vostro patrimonio, gli estratti conto e di deposito della vostra banca o la vostra ultima dichiarazione di imposta. Questa documentazione ci semplifica la consulenza individuale e vi risparmia ulteriori accertamenti.

Durante la consulenza ci basiamo sempre sul nostro modello a quattro livelli: garanzia del minimo esistenziale – costruzione del patrimonio – ottimizzazione del capitale – individuazione del margine d’azione. Nella prima scheda spieghiamo dettagliatamente il modello.

Non esiste una migliore strategia d’investimento assoluta. Altrimenti tutti investirebbero allo stesso modo e non avrebbero bisogno di consulenza. Ma esiste la migliore strategia per voi, per la vostra situazione finanziaria e i vostri obiettivi. Quanto maggiori sono le opportunità di rendimento, tanto più elevati sono i rischi di investimento. La vostra strategia dipende dalle oscillazioni che potete o volete sostenere. Chiariremo questi aspetti insieme a voi nel profilo d’investitore. E ne ricaveremo la migliore strategia di investimento per voi.

Quanto maggiori sono le opportunità di rendimento, tanto più elevati sono i rischi. Oppure: minori sono i rischi di investimento, minori sono le opportunità di rendimento!

Gli investimenti sul mercato monetario vengono remunerati a tasso fisso e hanno una durata massima di 12 mesi. Essendo investiti per un periodo determinato e breve, le oscillazioni sono contenute. Se il denaro viene investito per più di 12 mesi, si parla di investimento nel mercato dei capitali.

Le obbligazioni sono più rischiose dei conti di risparmio, ma meno rischiose delle azioni. Chi acquista o sottoscrive un’obbligazione concede a un’azienda o a uno Stato un credito che viene restituito alla scadenza. Per farlo, riceve degli interessi. I corsi obbligazionari possono oscillare, per esempio quando i tassi d’interesse aumentano, ma solitamente lo fanno in misura meno incisiva rispetto ai corsi azionari.

Le azioni sono quote di impresa e gli azionisti partecipano al successo dell’azienda. I corsi azionari oscillano in base al successo aziendale, ma dipendono anche dallo sviluppo dei mercati, da cambiamenti congiunturali e dei tassi di interesse, oltre che da eventi politici. Le aziende di successo pagano i dividendi come quota di utile alle azioniste e agli azionisti.

Gli immobili sono valori materiali. Possono essere investiti direttamente o indirettamente, per esempio in fondi immobiliari o azioni di società immobiliari. Gli immobili sono soggetti a oscillazioni di valore, che derivano soprattutto da variazioni degli interessi e dalla domanda.

Gli investimenti alternativi sono per esempio investimenti in materie prime, hedge funds o fondi infrastrutturali, che non fanno parte di alcuna categoria d’investimento tradizionale. Sono per lo più strutturati in modo poco liquido e complesso. Con gli investimenti alternativi potete sfruttare meglio le vostre opportunità di rendimento e differenziare più ampiamente il vostro patrimonio.

Gli strumenti derivativi sono opzioni su valori base, per esempio le azioni. Il loro corso dipende dal valore base. Con un’opzione azionaria è possibile per esempio acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) un’azione a un prezzo determinato. Gli strumenti derivativi sono complessi. Sono adatti solo agli investitori in grado di comprendere i meccanismi e di accollarsi i rischi (danno totale). 

Del patrimonio fanno parte tutti i beni e i diritti duraturi. Distinguiamo tra valori pecuniari come contante, avere in banca od obbligazioni e beni materiali come azioni, metalli preziosi, immobili o materie prime.

Ecco i quattro principali rischi:

• Liquidità: prima di investire è bene accertarsi di disporre in qualsiasi momento di mezzi liquidi sufficienti per sostenere spese inaspettate, per esempio la riparazione di un dente. In questo modo evitate il rischio di dover vendere i vostri investimenti a lungo termine nel periodo peggiore. 
• Inflazione: se il denaro perde valore, si parla di inflazione. Se per esempio investite il vostro patrimonio in un conto di risparmio, sussiste il rischio che il vostro denaro perda valore, e quindi potere d’acquisto, a causa dell’inflazione.
• Grande rischio: la storia ci insegna che tutti i mercati, settori e imprese attraversano periodi belli e meno belli. Pertanto non va mai puntato tutto il patrimonio su un’unica carta, per esempio investire solo in un attivo, bensì è raccomandabile diversificare il rischio. 
• Valuta: gli interessi maggiori nelle valute estere sono attrattivi. Il retro della medaglia è tuttavia il rischio valutario. Nel 2000, per esempio, molti investitori hanno investito in un dollari USA a un corso di 1.80 franchi. Oggi il dollaro USA vale meno di un franco. L’investimento non ha dato i frutti sperati, nonostante i maggiori interessi. Per questo dovreste diversificare i vostri investimenti anche tra valute.

Se morite o se dopo un infortunio o una malattia diventate inabili al lavoro, passate alla previdenza statale e professionale. Di norma, tuttavia, le rendite non sono sufficienti per mantenere il tenore di vita abituale. Per questa ragione voi e la vostra famiglia dovreste assicurarvi contro i rischi:

• Incapacità di guadagno: nell’Europa occidentale una persona su quattro è inabile al lavoro, almeno temporaneamente, a causa di malattia o infortunio. Se volete assicurarvi contro la perdita di guadagno, colmate la lacuna previdenziale per voi e la vostra famiglia.
• Decesso: nessuno pensa volentieri alla morte. Tuttavia è consigliabile stipulare un’assicurazione del rischio di decesso. Così facendo la vostra famiglia, oltre al lutto, non dovrà preoccuparsi anche degli aspetti finanziari e del loro futuro. 

Nella nostra consulenza agli investimenti completa e nel nostro modello a 4 livelli (1° livello: garanzia del minimo esistenziale) attribuiamo molto valore alla copertura dei rischi esistenziali.

Diversificazione significa ripartizione dei rischi. Un venditore ambulante che vende solo occhiali da sole fa molti affari nelle giornate soleggiate, ma vende poco quando piove. Se avesse arricchito la sua offerta con degli ombrelli, potrebbe vendere qualcosa anche nelle giornate di pioggia. Questo principio vale anche per gli investimenti: se per esempio investite solo in un’azienda, il rischio di perdita totale è maggiore che investendo in molte aziende. O in un fondo azionario che investe in diverse aziende e quindi diversifica il rischio. La diversificazione non costa quasi niente e viene implementata al meglio investendo in fondi.

Adesso. Prima si inizia, più si è ripagati dall’effetto dell’interesse composito. Se per esempio volete risparmiare 100’000 franchi e avete un rendimento del 3,75 percento, dovete mettere da parte per dieci anni ogni mese 688.10 franchi – oppure solo 155.50 franchi al mese, se avete 30 anni di tempo per raggiungere il vostro obiettivo di risparmio. La base per un investimento di denaro di successo è un orizzonte temporale a medio-lungo termine e una strategia d’investimento adatta a voi.

Mantenere la calma e non agire precipitosamente per panico o paura. Nei tempi incerti è importante attenersi alla strategia in modo disciplinato. Gli alti e bassi sono tipici della borsa. Nel confronto nel lungo periodo ripagano soprattutto gli investimenti in titoli, soprattutto in azioni.

Le correzioni di corso sono un’opportunità di accesso. Pertanto, nei tempi incerti non dovete smettere di investire con un piano di risparmio o con versamenti mensili. Se lasciate il vostro denaro nel conto di risparmio, con il tempo questo perde valore a causa dell’inflazione (vedi «Cosa sono i rischi monetari»). 

In Investire in tempi incerti leggete cosa consigliano ora le esperte e gli esperti di Zurich. 

I prezzi di energia, generi alimentari e materie prime crescono. L’inflazione ha un effetto maggiore sui valori pecuniari come contanti, averi in banca o obbligazioni rispetto ai valori materiali come azioni, metalli preziosi o immobili. Per questo è utile investire anche in valori materiali. In tempi incerti le conoscenze dei professionisti sono ancora più preziose. Per questo raccomandiamo alla nostra clientela di avvalersi di una consulenza. Concordate ora un appuntamento personalizzato. Noi controlleremo la ripartizione strategica del vostro patrimonio e vi faremo delle proposte su come ottimizzare la vostra strategia di investimento.

In Investire in tempi incerti leggete cosa consigliano ora le esperte e gli esperti di Zurich.