Vollversicherung oder teilautonome Pensionskasse: Was passt zu Ihrem Unternehmen?

Kleinen und mittleren Unternehmen stehen in der Schweiz grundsätzlich zwei Modelle für die berufliche Vorsorge zur Verfügung: die Vollversicherung oder die teilautonome Pensionskasse. Bei einer Vorsorge­einrichtung mit einer Vollversicherung werden alle Risiken (Todesfall-, Invaliditäts-, Alters- und Anlagerisiko) bei einer Versicherungs­gesellschaft rückgedeckt. Bei einer teilautonomen Vorsorge­einrichtung werden lediglich gewisse Risiken abgewälzt. In diesem Artikel beleuchten wir die Unter­schiede zwischen den beiden Modellen und geben Entscheidungs­hilfen für die optimale Vorsorgestrategie.

Eine teilautonome Sammelstiftung kombiniert Flexibilität bei der Anlage­verwaltung mit geteilten Risiken. Unternehmen und ihre Mitarbeitenden tragen hier das Anlagerisiko gemeinsam, was höhere Rendite­chancen bietet. Risiken wie Tod und Invalidität werden durch eine Rückversicherung gedeckt.

Vorteile der teilautonomen Pensionskasse:

• Anlagestrategie: Flexibel und ertragsorientiert, was zu höheren Renditen führen kann.
• Risikoteilung: Unternehmen und Mitarbeitende teilen das Anlagerisiko.
• Individuelle Anpassung: Anpassbar an die Bedürfnisse des Unternehmens, z.B. mit höheren Beiträgen für bestimmte Mitarbeitergruppen.
• Mitbestimmung: Mehr Transparenz und Beteiligung an Anlageentscheidungen.

Bei der Vollversicherung trägt der Versicherer sämtliche Risiken, einschließlich Lang­lebigkeit, Tod, Invalidität und das Anlagerisiko. Für die Unternehmen bedeutet dies maximale Sicherheit, da keine Unter­deckung möglich ist. Allerdings sind die Renditen aufgrund der sicherheits­orientierten Anlagen geringer.

Vorteile der Vollversicherung:

• Maximale Sicherheit: Kein Anlagerisiko für das Unternehmen oder die Mitarbeitenden.
• Komplette Risikoabdeckung: Alle Risiken werden vollständig durch den Versicherer abgedeckt.
• Einfache Verwaltung: Unternehmen haben wenig Verwaltungsaufwand.

Angesichts des aktuellen Tiefzinsumfelds und der begrenzten Anlageoptionen gewinnen teilautonome Pensionskassen an Bedeutung. Sie bieten Unternehmen die Möglichkeit, das Anlagegeschäft eigenständig zu tätigen, während sie Risiken wie Tod und Invalidität über Lebensversicherungen absichern. Diese Flexibilität führt zu höheren Renditen. Ein Beispiel ist die Sammelstiftung Vita, die zwischen 2018 und 2022 eine durchschnittliche Anlagerendite von 5,38% erzielte.

Seit 20 Jahren setzen die Vita Sammelstiftungen auf das teilautonome Modell und verwalten rund 20,6 Milliarden Schweizer Franken an Vorsorgegeldern. Dank der breit diversifizierten Anlagestrategie und der höheren Kapitalerträge haben Arbeitgeber und Mitarbeitende in den vergangenen Jahren von einer überdurchschnittlich hohen Verzinsung profitiert. Vita bietet verschiedene berufliche Vorsorgelösungen, die auf die Bedürfnisse der Unternehmen zugeschnitten sind:

Vita Classic: Flexible und nachhaltige Vorsorgelösung für Unternehmen jeder Grösse.
Vita Invest: Höheres Renditepotenzial mit individueller Anpassungsmöglichkeit.
Vita Plus: Zusatzversicherung für das Kader mit erweiterten Risikoleistungen.
Vita Select: Eine Zusatzversicherung, die Kadermitarbeitenden mehr Freiheit bei der Anlagestrategie bietet und Unternehmen
Vita Relax: Vollversicherung für maximale Sicherheit, ideal für Start-ups und Gründer.
Vita Select: Mit den 1e-Vorsorgeplänen kann Ihr Kader die Anlagestrategie selber bestimmen.