Le contexte actuel le montre aux investisseuses et investisseurs: l’investissement dans les titres est toujours associé à des risques qui ne sont pas prévisibles. Qui aurait prévu une guerre en Europe de l’Est à l’automne 2021? Qui aurait parié que les bourses battraient des records de performance la deuxième année de la pandémie? La conséquence de tels événements est une fluctuation des cours d’une ampleur parfois violente.
Face à de tels aléas, les investisseurs doivent mettre en balance les opportunités de rendement et la sécurité: prendre plus de risques et accepter des pertes ou pondérer plus fortement la sécurité et en contrepartie, accepter des rendements moins élevés. Mais il existe une alternative à ces scénarios qui allie idéalement sécurité et rendement pour les placements: les solutions de certificats que propose Zurich.
Contrairement aux actions et aux fonds mais aussi aux obligations non garanties classiques comme les emprunts, un certificat est un titre récent. Il est apparu sur le marché pour la première fois au début des années 1990. Depuis, il a connu un essor rapide et est disponible aujourd’hui dans d’innombrables variantes. Cependant, il est peu utilisé par les investisseurs privés, à tort, comme on le remarque si l’on se penche sur la question.
Dans un certificat, l’évolution de la valeur dépend en premier lieu de l’évolution de la valeur de base sous-jacente. Les valeurs de base en question sont par ex. certaines actions, des paniers d’actions, des indices, des matières premières ou des devises. Avec un certificat, les investisseuses et investisseurs n’obtiennent pas de droit de propriété sur une entreprise comme pour une action mais ils prêtent de l’argent à l’émetteur, la plupart du temps une banque. Contrairement aux obligations ou aux obligations d’Etat, ils ne reçoivent pas d’intérêts à taux fixes en contrepartie mais ils participent à l’évolution de la valeur de base.
Comme pour les autres produits de placement, l’investissement dans les certificats comporte un certain nombre de risques. C’est pourquoi Zurich a porté une attention particulière aux risques et à la minimisation de ces derniers lors de la conception de ses deux produits «CapitalCertificate» et «Zurich Invest Certificate». Ces deux certificats ont pour valeur de base un indice qui comporte exclusivement les blue chips suisses (des actions qui ont une valeur particulièrement élevées) dans différentes branches avec une pondération équilibrée. Cela garantit un placement bien diversifié et exclut le risque de change. Zurich sélectionne l’émetteur (des certificats) avec le même soin.
En ce qui concerne les autres produits de placement comme les fonds et les actions, les investisseurs privés n’en profitent que si les titres évoluent positivement, donc s’ils se trouvent dans une zone de bénéfices. Au contraire, les deux produits de Zurich protègent également les investisseurs des pertes dans une certaine mesure si l’indice évolue négativement. Et ce grâce à des mécanismes sophistiqués qui allient opportunités de rendements attrayantes et concept de protection intelligent ainsi que garantie des bénéfices:
Ces mécanismes offrent aux investisseurs non seulement des opportunités de rendements supplémentaires mais ils protègent également leur investissement dans les produits de Zurich contre des pertes plus conséquentes, même en cas de performance suboptimale. C’est pourquoi les certificats présentent clairement un avantage par rapport aux fonds appréciés par les investisseurs suisses. Celui qui investit dans des fonds, profite de l’évolution positive du cours du fonds, mais participe également à sa performance négative. Par contre, un investissement dans les produits de Zurich augmente les opportunités de rendements et minimise en même temps le risque de perte. Si pendant la durée du placement, une correction du cours a lieu, les investisseurs ne doivent pas subir de perte jusqu’à la limite de protection du capital et ils peuvent participer pleinement en cas de gain.
Les certificats Zurich Invest avec une durée de cinq ans s’adressent à un large public. Ce produit est adapté pour un premier placement pour les jeunes à partir de 18 ans, étant donné que leur compte en banque ne leur rapporte que quelques intérêts. Pour les «Best Agers» à partir de 50 ans, le certificat est adapté comme solution provisoire dans la planification de leurs finances et de leur retraite ou comme réinvestissement en cas de placement qui expire. Cette solution s’adresse également à tous ceux qui souhaitent compléter ou diversifier leur portefeuille d’assurances ou de placements. L’investissement minimum s’élève à CHF 10’000.
CapitalCertificate avec une durée de dix ans s’adresse à des investisseuses et investisseurs âgés de 50 à 65 ans. Vous bénéficiez des avantages d’une assurance vie (versement défiscalisé, couverture en cas de décès, privilège en cas de faillite et privilège successoral), associé aux avantages de l’investissement dans un certificat. Si la personne assurée décède pendant la durée, les bénéficiaires perçoivent la valeur de marché du certificat, au minimum toutefois 101% du placement. L’investissement minimum s’élève à CHF 20’000. Le droit de timbre de 2,5% qui doit être acquitté sur la prime unique pour les assurances vie est pris en charge par Zurich.
Un certificat fait partie des obligations non garanties. C’est un titre pour lequel l’investisseur remet à un tiers, la plupart du temps une banque, un montant défini pour une durée définie, avec une date de remboursement fixe. Sur ce point, les solutions de certificats fonctionnent de la même manière que les crédits, mais elles sont plus souples concernant la durée, les intérêts et la vente. Les certificats peuvent avoir des durées allant jusqu’à 30 ans et sont négociables comme les autres titres.
Celui qui achète un certificat, n’accorde à l’émetteur rien d’autre qu’un crédit sur le long terme. Les investisseurs ne deviennent pas des associés mais des créanciers sans droit de vote ou sans droits de sociétariat. L’émetteur s’engage à rembourser au créancier le montant investi à la fin de la durée.
Les obligations non garanties existent sous différentes formes. Les plus importantes sont les suivantes:
